啸月手记

地产经纪的佣金，从第一天就受到无数诟病，有嫉妒收费比例太高的，有倡议团购来拿折扣的，有愿意自己私人买卖的，有宁愿花半年再加2000块钱自己考一个牌照只是为了给自己换个房子的……这一切一切都是和那2.5%的佣金对付上了。

啸月身边很多地产界的好朋友，对于最近炒得沸沸扬扬的地产局正在商讨放弃MLS的独占权，而把这些信息公开，以方便非地产经纪来查询表示了自己的看法，基本上一致认为希望地产局放弃这个专有权的一定是嫉妒地产经纪佣金的客户。

啸月倒是有自己的看法。从以下两个方面来讨论：

地产经纪不是仅仅提供“开开车，开开锁，开开门”就拿成千上万的佣金这样的职业，毕竟在市场上，还是能够看得出优秀并有经验的经纪人和普通或者说新入行的经纪人有很大差别。这个差别不是在开车开锁开门上面能体现得出来的，而是在软性服务上面，包括对客户的态度，对处理问题的轻重缓急，对解决纠纷矛盾的方法，对讨价还价的能力，都应该包括在服务的范围里面。 
 

这就引申出了一个讨论，就是服务行业究竟服务了什么东西。在中国，一直以来服务业都只是生活中很小的一部分，从前毕竟是计划经济，任何事情是有规定，有计划的，只要按规定做事情，就可以了，而不需要什么“服务”，最多就是下馆子吃饭，找理发店剪头发，这就是“服务行业”了。至于来到了加拿大，这律师医生地产经纪保险经纪贷款经纪会计……咱从前是完全不需要的啊。服务是可以自己完成的，咱有的是时间，有的是无限聪明的智慧，只要肯动脑，没有啃不下的硬骨头。于是就有了愿意自己钻研地产经纪考试，弄个牌照自己买卖房子，剩下经纪费这样的故事发生了。
而服务消费在西方社会占据很大一部分比重，作为普通百姓除了物质支出之外，很大一部分生活支出。看球赛，看电影，看演唱会，做美容，参加瑜珈课程，旅游，这些奢侈品作为从前的中国人想都不敢想的原因，其实在于收入太少，能支配的财富太少，于是在付出了不得不付出的基本生活之后，这些软性的“服务”就成了可有可无的选择了，于是他们的价值就大打折扣。而在西方社会，由于普通百姓收入水平比中国高一些，所以除去了基本的生活消费，还能够支付这些服务性的消费，那么律师医生会计地产经纪的费用也就可以接受了。

地产经纪作为一种政府管制的垄断行业，有其垄断的意义所在。由于地产交易涉及到的金额数目较大，所以政府需要一套比较详细并且专制的系统来管理这些交易，并且需要合格的参与者来参与交易。这个所谓的合格，不仅仅是技术过关，还需要职业道德过关。这就是为什么在地产法以及地产交易当中，常常出现职业道德规范的条款来限制地产经纪的很多行为，我们也常常听到谁谁谁又被告了，被罚多少钱，同时吊销执照一段时间，并且要重新参加经纪考试。
 这就是这个行业需要一定垄断的原因。我们其实都可以想想看制药企业的利润率，其实也是暴利行业，但是政府并没有制定什么条约随便让其他的小作坊参与竞争，降低制药成本，从而给病人提供廉价的医疗服务，就因为医疗行业是关乎人性命的行业，来不得半点马虎。如果任何人都可以随便参与医疗的过程，啸月敢保证满大街都在出售各式各样的药品，我们买回来有一半以上都是伪次品。当一个行业完全放开的时候，鱼龙混杂的现象是一定出现的，在那个时候由于质量问题出现的损失，可以说是无法估量的。
如果说地产经纪也有不道德的人，这个啸月完全接受，毕竟金无足赤，这个行业也没有百分之百完美的系统能够控制每一个经纪人的行为，但是毕竟现在的这个系统已经能够限制大部分不遵照规矩做事情的经纪出局，并且能够维持交易的可信度，保证客户对于地产经纪这个行业的信心。
啸月认为，对地产经纪赚钱多眼红是正常的，不过现在的市场竞争激烈了，经纪之间互相压价的现象已经比较普遍了，指望他们一分钱不挣，免费给我们干活也是不可能的，所以不能节流，那我们想想看怎么开源行不行呢？啸月认识一些本地人，自己本身有很好的工作，但是业余时间还帮朋友做点事情，五花八门都可以参与，搞搞装修，做做健身教练，卖卖T恤，帮人设计网站或者修修电脑，都能赚一些额外的收入。

我们生活在一个公平的社会，多劳多得，少劳少得。如果只是在家里坐着抱怨别人挣的钱多，自己却没有什么行动，这就不是市场的问题，而是自己的问题了。如果您眼红地产经纪赚的大把钞票，完全可以自己试试看考个牌照从兼职做起，您就能明白经纪们干的活不容易。对于现在做经纪的朋友们也别对啸月唆使大家入行，增加竞争对手而愤慨，毕竟人家是兼职，对于有能力去竞争的优秀经纪人来说，多一两个对手又何妨？

好久没有操作，没有看盘，没有记录，今天写写吧，人家都跌100点了。

这个下跌是洗洗，所以要入手，全仓买入东北证券，目标50块，两个礼拜吧！！！现价买入，41.53，全仓全仓

最近医院门口人山人海的排队，为的都是防止自己得上甲流。甲流这玩意儿，实在是没有一个定论，究竟有多大的危险性，光看着媒体上面老说的这里死了一个，那里死了一个，心里就慌，还是让自己胳膊上挨一针放心。

于是，全世界都在搞这一针，催生了一个极大的投资题材：甲流概念股。概念什么呢？最大的受益者当然是生产甲流这一针的制药企业了。

啸月赞同制药企业能够在这一场危机中收益，但是不赞同在这个节骨眼上去对医药企业做投资。看一看医药企业的走势图，问一问自己涨了那么多的制药企业还能涨多少。

其实这个忽悠从很早很早以前就开始了，并且从来没有中断过。在国内的股市上面，每一段时间都会出来一个千载难逢的大概念，包括97香港回归，98抗洪，99澳门回归， 2000年的互联网，后面的SARS，矿石，贵金属，现在的上海世博，迪斯尼，甲流……这么多的千载难逢，都在一片狂欢中收场，留下千千万万个血淋淋的尸体。

每一次，都是在概念产生前完全没有征兆，在概念开始的时候，仅仅先知先觉者快手入场做准备，等到准备妥当，就开始配合媒体大肆宣传，一定要宣传到每一条街，每一个巷，让这个话题成为众人皆知的秘密。这个时候，市场已经在迅雷不及掩耳之势翻了两倍，当初入市的人已经赚得盆满钵满，只期待能找到再多一些的人气和买家。这个之后，价格依然会不停地上涨，但是在高位上涨的不确定性越来越大，胆小的就在外面看戏，等着市场崩盘，然而不停上涨的市场却一次一次打破他们的预言。于是，利润的趋势使得胆小的也变成了胆大的，曾经提过的千载难逢的好机会有一次放到台面，给不停地上涨提供证据。当全部人都胆大的时候，市场开始出现变化，卖的力量慢慢超过买的力量，市场就下跌了。

最多人数的买家，就是在最后一轮市场的忽悠中入场的。这些入场的人往往是实力较弱的，没有很多能力和资源来判断市场高低的，也是在冲动下投入了很多身家性命去试图赚取“一定能涨”的利润的投资者。而这个投资方式导致的却是损失最快，最大的。

甲流概念也可以算作是市场又一个忽悠品种，毕竟这收益是暂时的，那生产线上马了，做出来的产品满足了三个月的需求，之后呢？那些疫苗卖给谁去？生产线投资的利息谁来还？未来的持续增长从何而来？这些简单问题现在想明白了，就知道应该怎么样去对待如此的忽悠。

我们不能否认这样的消息能在短期内使市场膨胀，创造极大的利润空间。操作得当，还是有机会从中获利，然而作为小投资者，这无疑是火中取栗，刀口舔血。如果自己是刀枪不入，见多识广，自然是有资格参与这个游戏，并且很有机会大赚一笔，但是如果是出来乍到，啸月还是建议小心为妙。

那么房地产又有什么地方有相同之处呢？其实概念的忽悠总是脱离不了两个元素，第一是从无到有，千年难遇的好机会，其次是受益不能持久，在看得见的将来这个益处会消失。房子讲究一个位置，也就是我们说的Location, Location, Location。脱离了这个东西的任何附加都要带上有色眼镜去考虑。比如说新Condo的建造就很有讲究。往往在湖边都是先盖离湖最远的楼盘，号称有“无敌湖景”。等到这些楼盘销售一空，就慢慢开始在前面有节奏地开始盖新的楼盘。这些楼盘都还不是最好，但是广告依然说“无敌湖景”，并且价格已经上涨。等到这些售完，真正最湖边的就开始了，这会儿要改口为“永远的湖景”或者是“能触摸到湖水的视野”这样更加厉害的词汇，自然价格也是天价了。

那么看一看第一波第二波的房主们，本来好心买了朝南的户型，准备好好欣赏安大略湖的烟波浩渺，却被不知情的时候做了错误的决定。当然这些户型还能转给其他的不知情的购买者，但是无形中已经在缺少信息的情况下做了不合适的决定。所以说，如果当初能够对于所谓的“湖景”有一个长久一些的了解，或者至少在别人不提供信息的时候，自己在实地考察应该能看到前面一大块一大块空地长满了野草，或者野草都长不了，那么这个问题就需要由专业人士来回答了。

如果专业人士矢口否认，并且试图掩盖这个问题，那么就不是买不买这个楼盘的问题，而是这个销售人员的职业道德问题。这样的销售人员，不合作也罢，否则还会有多少次忽悠了我们这些外行人呢？

房价天天涨，买了房的人乐开怀，没买房的人干着急。于是就有了两个派别：看涨派和看跌派。

啸月的朋友也分成了两派，而且两派的对手交上了锋，那就不得了了，非要争出个你死我活才肯罢休。

看跌派说了，房价高了，自然就要看跌，毕竟涨了一年了，而且创了新高，这火爆市场总有降温的一天吧。看涨派说了，房价在一路上涨，谁认为房价会跌的，就要重蹈03年至今的覆辙，天天等着房价跌，一等等了5年，别人的房子都要翻倍了，自己还租着Apartment呢，银行里的存款也从来没有变多过。

啸月一直认为，买房子作为投资在长线来看是一个相对经济合理的投资组合，但是房子价格变化在短时间内变化比较慢，如果要在意短期价格高低，从而抄底逃顶，那就张冠李戴了。

房屋价格的高低，有一个参照物。选取什么作为参照是一个很讲究的学问。如果在今天选取2003年的价格为参照物，那么现在的房价自然是在天花板上，随时有可能下跌，但是往未来看，如果市场的通货膨胀，或者说城市化发展能够持续，城里的房子价格能够保持平均8%到10%的增长幅度，那么今天的房价以10年后的价格为参照物，就是地板价了。

所以啸月认为，看涨派和看跌派都没有错，只不过我们从来没有把参照物设为一个同样的水平，就好像说住在Scarborough对于在Downtown工作的人来说很远，但是对于在Scarborough上班的人来说就很近了一样。

那么我们如果设定了同一个参照物，比如说2003年，怎么来判定现在的房价是高是低呢？这个啸月就有办法了。首先我们要同意一个假设，就是北美的经济在未来的10年，20年，30年，50年里面，不会出现1929年的灾难式的经济危机，并且风调雨顺，平安无战事，那么从历史规律来看，市区的房子平均一年8%的上涨是可期，并且合理的。

在这个假设里面，我们还要默认市场能够自我调节，当市场过热的时候，价格会自动回调；市场过冷的时候，价格能自动反弹，而这个所谓的过热和过冷，就是我们最喜欢看到的逃顶和抄底。

能在房价最高峰逃顶了，最低谷抄底了，能说明投资人眼光独到，能判断市场走向，但是实际上在历史长河中，超低逃顶的时间相对于连续上涨和下跌的时间，是十分之一都不到。涨十个月，能有一个月抄底逃顶的机会出现吗？

而大部分买了房子的人，嘴里不讲，实际上心里乐开了花，看着自己净资产的节节攀升，晚上在被窝里拿个小本儿算一算卖了房子手头能有多少现金，能换一个多少钱的房子了，这样情况的人其实是业主的多数，所以说，长期来看，房地产是一个相对稳妥的投资渠道，反正怎么样都要住，就买一个住好了。

房子的逃顶与抄底也是相对未来确定了波峰和波谷的时候才能称其为逃顶抄底，而往往大家会觉得市场还在涨，如果卖早了，岂不是很不划算？如果市场还在跌，那么现在入市买入，会不会几个月后出现更便宜的价格？所以说预测未来转势对于普通的业主来说是一个非常困难的事情，而对于地产从业人员来说，我想能够精确预测到房价转势的地产经纪，刨去一次瞎猜碰上的，能真正从数据上看出转势的不会超过0.1%

说回房价高低，其实大部分人没有机会去完整地接触市场的数据，仅凭自己家路口几间房子成交的价格，或者自己亲戚朋友家买了房子的价格，而判定整个市场的趋势，是以偏盖全的不科学做法，而真正拿捏准确房价上涨终结或者下跌终结的时间的人，其实应该去股票市场参与一把，那里能更快，更高，更强地赚取利润。那么是不是对于市场的判断就完全不可能了呢？也不是。对于大部分的普通业主，或者说准业主，比较合适的方法可以采用大概估算前三年，前五年的平均房价平均上涨速度有没有超过8%。如果前两年，前三年平均价格上涨速度都达到每年20%，那这个市场随时有崩盘的可能（美国在2005和2006年的房价就是这样一个情况，卡尔加里和埃德蒙顿在2005年也出现过类似的上涨），而维持在8%或者略高，只能说市场偏热，透支了未来一两年的部分涨幅，而离崩盘还很远。

用这个参照物来看多伦多的房价，这个功课就交给大家自己完成吧。多伦多过去5年每一个月的平均成交价格，以及每一个区的平均成交价格，都能从多伦多地产局（Google查询Toronto Real Estate Board）的市场更新（Market Update）里面查到，自己算一算这个简单算数，心里就有底了。

希望本文能解开很多朋友心中的疑惑，对明天的发展有相对清晰的认识，而在下一次多空争论的时候，搬出数据来比较有说服力一些。

其实我每一天都在看叶荣添的博客，他的张扬和猖狂有些时候让人接受不了，但是他目前掌握的看市角度是独特的，也是十分有效地，所以其结论可以作为很重要的参考。

跟随大资金，这是放之天下而皆准的道理，中国股市的大资金就是基金了，那么基金指数就是大资金进出的风向标了。上海指数已经被用来做各种用途，要带有色眼镜来看才行了。

那么基金指数创了新高，主流资金就会不停地推高股市，尤其是他们的资产，大盘股，主流热点。。。而不是医药股。这样想，医药股总盘子有多大？够多少资金去搏杀？弄几千个亿还不炒糊了。所以大资金不会去做医药股，因为盘子太小，他们资金量太大。所以后面一波的活跃热点在于大资金能搞事情的地方，比如地产，资源，金融，那么就推出几个股票：首开股份，江西铜业，东北证券。这样就好了，放心做多，毕竟指标是好的。

短线有顶背离，所以短线回调是资金的介入点，就是我的介入点，所以今天收盘如果是下跌10点以上，那么就抛掉剩下的300股中国建筑，全仓买入东北证券，不管什么价位（除了涨停），只能这样了。很有可能买在高位，但是我没有办法看盘，就差不多就行了，反正东北证券还不是很高，还没有完全启动呢。

大家好运！！！

明年，居然就是啸月来加拿大第七年了，这眼看着就要过新年，在脑袋里一闪而过这个词：七年之痒。

七年之痒，最大/最伤人的莫过于从前的爱人、一路的伴侣，在这个关口会有那么一堆一堆的看不出来的内伤。蓬头垢面的家庭主妇；松松垮垮的男人；大呼小叫的孩子；还有无尽的油盐酱醋，鸡毛蒜皮。当然，少不了好朋友的新家；国内好姐妹的新车；家里姐夫新添置的豪华浴室；楼上小林180平的新房……这样一对比，当然心理不平衡；于是就有了无休止的唇枪舌战，还有满屋硝烟。

七年过去，是不是真的会有那么多麻烦，那么多困惑，让我们这些在多伦多漂泊的游子心中总是念念不忘？是不是真的积郁在心中七年的怨气一定会爆发？啸月想回到七年前，和大家一起分享心路历程。

痒不痒，其实每个人心里最清楚。7年前，两个箱子，一个大提包，装足了飞机允许的最大份量，其实都超过了。那硕大的提包，占了行李架三分之一。那个时候，对于未来是完全的兴奋及惶恐，等待自己的，是一页白纸，要一笔一划地去写完一页又一页。

那个时候，啸月满心欢喜，整日忙碌而疲惫，但是无尽的新鲜，每一天的收获都让夜里的大脑飞速思考，飞速憧憬，然后飞速地睡着。这七年里，啸月一直在有新鲜的想法，新鲜的念头，新鲜的经历，而这些新鲜，打开的是一扇又一扇新的天空。读书的日子里，思考的是怎样通过每一个quiz，如何写好每一个project，于是和同学面红耳赤过，彻夜奋笔疾书过，也有做完报告长舒一口气去厨房把饿过头的肚子塞满狼狈过。这些堆积的，就是充实而忙碌的学生时代。学生的任务是读书，而啸月却没有把所有心思都花在读书上面，一些闲杂时间却琢磨了一堆和老师的谈话，和同学的谈话，和朋友的谈话，这些旁人的生活经历让啸月悟出了不少本该自己走的弯路，于是给了自己很多提醒，至少一些错误没有再无谓地去经历。

学校生活结束的时候，啸月最头疼的就是没有在念书的时候真正地打过一份工，而这个部分的缺失直接导致了后面找工作的痛苦。幸好上天是眷顾啸月的，截止日期前一个礼拜终于拿到可以去人力资源部申请工作签证的offer，于是一个新的恐惧，兴奋，还有无助的新生活开始了。忙碌地加班，学习新知识新材料，面对不同的同事客户又有了新的认识和思考。博客里面不再是鸡毛蒜皮，而开始了反思，对自己每一天所作所为，以及所见所闻统统记录下来。等待移民是漫长的，但是一年，两年，这一天一天心力交瘁，周末疯狂放纵，积累下来的又是一段不会磨灭的回忆。业务熟悉了，慢慢开始培训新人了，看着身边一拨人来，一拨人走，也不断地把自己和他们比较，思考成与败，好与坏，也让自己把身边的强者变成了自己眼前的目标。做事，讲话，都不自觉地开始模仿他们，这些好的信号，让自己工作的两年突飞猛进，不管是英文，专业，性格，认识，都上升了一个很大的层次。

当然，在大瀑布投进那个二十五分，走过那扇门，看到移民官把移民纸钉在护照上的那一刹那，啸月又一次开始了激动的，迷茫的，兴奋的新生活。毕竟找工作的选择多了，可以直起腰板和老板讨价还价了，是时候攒钱买房换车了，成家立业了，这些许许多多的可能性迷花了眼。最终，兴奋驱使着啸月横冲直闯，全然不惧前面是刀山火海。和另一半的生活也让自己的性格完善起来，胆量大起来，见识广起来，新鲜事更加多起来。每一天，都如同一场旅行：做生意；上电视；见客户；谈判；西装笔挺，头发溜光，虽然没有赚到很多钱，但是那是一段又一段生命中不可磨灭的记忆。

几年的交替更迭，职业选择到了一个十字路口。自己究竟应该怎么样走下去，怎么样可以更快，更好地走下去，带着这个问题，啸月在离开家五年之后，终于又一次坐上了飞机。见到了家人，见到了朋友，见到了似曾相识却又变化得有点陌生的家乡，强大的冲击让啸月真正撇开了这几年收获的慢慢行囊，开始从零重新思考，重新计划。新的生活，新的方向，也在经济危机中，拖着行李箱从机场走出来，回到了打拼的战场。

明年，就是第七年，啸月想，每一个阶段，对于自己都是一个重生。如果说七年会让人厌倦，会让人懒惰，会让人迟钝的话，最简单的就是打破现在的稳定，让自己爬到下一个山头。七年一个周期，对于人生来讲已经很慢很慢了，在自己70岁的时候，刚好10个周期，啸月想回忆这些时光，应该不简简单单地是长大，学习，工作，退休那么平凡，而大千世界每一天都给了我们无尽的梦想和希望。

七年？我想五年，三年一个轮换，让自己每一天都充满了好奇心，充满了战斗欲望。明天是一定比今天好的，那么下一个七年，站在楼上往下看，过去的点点滴滴只有五彩斑斓，那时的一望无际又将是下一个七年的起点。

15分钟畸形的走势图，很有一柱擎天的味道。

这样的急速上攻，能量是不会持久的，所以说要小心回调。

现在看不清方向了，日线MACD居然就没有跌穿0轴，但是价格破了55天线，所以当作震荡市处理，高抛低吸，做箱体操作。

急速上攻如果不能延续就会回档，到时候看回档的力度和方向，再做处理。

今天发现了市场有一个习惯，就是总是波动很大，然后收缩，均线和价格粘合之后，开始发散，而这个粘合之后的发散有比较好的持续性，所以值得去研究一下。前阵子学习的趋势追涨杀跌证明了有很大风险，来源于震荡市的来回扇耳光。这个问题童牧野先生已经提出过，解决方案就是宁可错过99次机会，也不要做错一次。这是逃避的方式，没有从根本上解决问题。那么所谓的放弃机会，如何与抓住机会平衡呢？这就是问题了。所以我提出均线收敛又发散（其实是布林线法则来的）的想法，看看能不能量化。

中国建筑上到5块就卖，还是一样的策略，不追高，不杀跌，这个阶段做箱体不错。

跳空缺口的反弹不会持续很久，最多补平了再上去点，没有很多空间，所以这个反弹没有意义了。

有股票的准备走人，覆巢之下，焉有完卵？

中国建筑，15分钟均线处在4.93，过两个小时会下降到4.85，所以准备4.8 - 4.85之间走人。300股，还好大部分走了。。。

市场连续暴跌，准备抄底。抄底信号来源于15分钟MACD，金叉入市，涨5%就撤。

我没有时间盯盘，所以不做短线。还剩300股中国建筑，其15分钟MACD大大地底背离，所以短线会有反弹，抽到5块就准备撤。

市场真是弱啊，周五美股破位，所以全世界都会慢慢走弱，所以现在不是做多的时候，要撤撤撤。。。

没有了。

本周的利率开始上调，市场依然火爆。抢offer的都准备好了贷款预批，完全不惧利率波动，反正银行给留好了该有的利率，怕什么呢。

对于一直看啊看，但是都还没有勇气去先预批一下的客户，心里就着急了。这利息一涨，首先是每个月的月供变多了，再一个是银行审批的时候，本来刚好可以批准的，这利息一涨，收入就不够用了。

当然，客人可以去找八个十个贷款经纪，每一个打听一遍，结果都是没问题，一定可以办到的。于是客人就放心了，最后买到房子的时候，就花两个礼拜来选择贷款经纪，或者选择银行。

啸月曾经遇上不少朋友来抱怨，说贷款经济都太黑，不肯给最好的利率。他自己的什么什么朋友拿的都是2.%，更有甚者，说网上说了，拿到2%以上的都是大傻，拿到1.75%才算能耐。于是大家都卯足了劲，使出圣诞节买电视的那股劲来四处搜索。

其结果就是，大部分的贷款经纪依然不能给1.75%，甚至不能给2%，有时甚至3%都不是选择，要用固定利率，锁5年，4%都半不下来，这就奇了怪了。这时侯，抱怨声就更大了，说自己的朋友去年才做的贷款，现在都是一点几的利率……

如果这样的故事发生在您身边，您别觉得奇怪。人，总是有一种天性，就是喜欢套用昨天发生过的事情，并且预言今天还会发生同样的事情。别人去年拿了一点几的利率，我今年也要拿一点几，如果拿不到，那就是贷款经纪是骗子。这个极端的想法其实对于自己没有任何好处。

贷款利率什么时候才能拿到最好呢？这个问题很多人都会问，今天锁定是不是合算？如果不锁定，用浮动是不是合算？为什么别人都比我的便宜，我就拿不到那么好的deal呢？

啸月想和大家讲的是，利率没有什么时候合适之说，而只有在你需要贷款买房的时候，做一个符合当时市场情况的，适合自己未来需要的产品最为重要。

贷款利率每隔一段时间就会调整一下，涨涨跌跌，取决与国债市场上需求的变化，以及利率的变化。银行贷款实际上不是使用我们传统认识的存款来借钱，而是在金融市场上通过债券融资从而拿到资金进行贷款，简单一点说，就是去债券市场批发钱，然后化整为零地零售给客户。银行在其中赚取差价，如果批发的钱成本贵了，自然零售的价格也就贵了，银行能给的折扣，就是从其中的差价里面进行补贴，从而薄利多销。

所以说什么时候贷款利率便宜，取决于什么时候债券市场利率便宜。债券市场是一个每天资金进出规模达万亿元的市场，就好比股票市场一样。啸月一直和朋友讲的一个道理，就是如果有人告诉你过一阵子利率比现在好，那一定是胡扯，就像无数的股市专家预测明天的股市会涨会跌一样，真正有能力去预测的，或者说预测准确率稍微好一点的，寥寥无几。如果有能力预测未来的利率走向，为什么不去用在股票市场上，那赚来的钱可不是0.5%或者1%利率差别能比的。

真正说到应该怎么做，啸月建议以下两个策略：

及早做准备。准备包括了解市场，了解产品，了解基本的操作步骤，咨询相关的专家。专家的作用在于对市场的了解程度比普通人更深，对于市场变化的掌握更快。普通人毕竟没有专业人士的资源丰富，经验丰富（当然也有满口大话的不良专业人士是例外）。在做分析判断的时候，这些资源就能够比较完整地给客户一个全面的学习和认识，从而为做决定铺垫。贷款其实不是一个很麻烦的产品，但是由于很多细节问题，比如未来的加速还款的比率，还款频率的设定，未来可能出现的转产权，转利率等等的限制，如果没有完整的了解，未来有可能遇上比较尴尬的状况。 
 

听从专家的建议，同时也要用自己的脑袋去思考建议的合理性，从而决定选择的产品。别人的话，需要自己去做判断，而不是说别人说什么就是什么，包括自己的朋友说了，去年能拿到一点几的利率，这些话都需要自己去弄清楚，想明白。啸月最爱做的比喻就是，如果银行可以一点几利率借钱，那么我们想办法去借个一百万，然后存到银行定期，也有二点几（去年的时候），赚这个差价，银行要亏损亏到倒闭了。当然，现在完全有可能有人有一点几的利率，但是那是浮动的，而且是去年才可以拿到，现在拿不到了，就像去年做定期存款还可以有3%，现在能有1%都很多了。

操作了，卖出中国建筑600股，价格4.76（2点55分的买入价，这个一定能卖掉啊）兑现承诺。

今天跌穿55天线，MACD还没有死叉。我还在摸索MACD与55天线的先后性，但是先从55天线下手了。

今天外盘一片歌舞升平，美国GDP增长3.5给了刺激，S&P500涨了2%，很难得啊。我想今天中国要被炒起来一下。

看今天收盘。如果收盘还跌，就用资金的30%来等待15分钟线给的买点，然后抄底做短线，如果今天收盘涨，收回55天线，那么等待一天，不要做操作。我不想在这里卖了买，太多交易。

现金：3198.08，

股票：中国建筑300股，成本价5.16

亏损：253.42

市场疯狂。

急涨急跌，而且跳空，完全没有任何出来或者进入的机会。

55天线2970，还是那句话，今天收盘跌穿，就出货，留300股下崽。

我还是不喜欢做短线，所以出来了以后等大盘重新站稳55天线才重新买入。就这样了，简化简化。

刚才细细看了一下日线的MACD和均线系统，发现一个现象，就是日线的均线系统很难出现空头排列，连续下跌。现在7天，14天，34天都是上升，指数又在55天附近准备击穿，这种下跌是没有基础的，很快所有均线会在55天线附近重新粘合，再选择方向。如果强行向下远离55天线，反弹的爆发力会十分强劲。所以说现在的操作策略应该修正为有条件地接受55天线上持股，线下持币的原则，灵活运用15分钟线的短线指标做波段，低了，转向就吃进；高了，回头就逃跑，算是高抛低吸，而不要死盯55天线随意追涨杀跌。最近一个礼拜两个礼拜要准备好震荡市，这个时候做趋势会比较郁闷，所以可以多操作短线，高抛低吸是一个办法。位置可以在看到MACD创了新低，并且出现第一个金叉就入场，然后反弹到0轴附近出现死叉就离场。利润在5%（多多益善了，但是准备好5%就走吧）

现在15分钟线的MACD远离0轴挺多了，所以会有反弹，或者小的反抽，级别在两三个小时这样，所以想做短线可以爽一下。我没有条件，就等跌破55天线，割掉算了，之后买点再做讨论。

 

趋势很不好，15分钟线居然能走出最坏的结果，牛了。

15分钟线的MACD跌穿0轴之后，甚至加速下穿，均线空头排列之后发散往下，对指数短线有很大的压制作用。

日线的MACD还没有跌穿0轴，55天线是2980，今天收盘如果跌穿55天线，减仓到30%，无条件。

不想在这里搞幻想，虽然有很多信号支持大盘走好，但是为了防止出现意外，还是在这个点位出来，如果今天以后证明我错了，那么我们认错杀回去，后面的利润会补偿我的。

我今天试图用MACD的宝塔线做历史模拟，结果很失望，现在依然彷徨着，究竟什么指标能够把操作的正确率提升到能盈利的状态，继续做测试和研究。。。但是发现一个惊人的结论，就是宝塔线用在平均线上，能够让平均线的收益率到达一个恐怖的结果（我用外汇15分钟数据，结果一年能够产生超过13倍的回报）这个缺口需要花很多时间去弄明白，或许能给个提示。

 

准备操作：

如果收盘跌穿2980，那么无条件收盘价卖出中国建筑600股，留下300股下崽吧（等反弹）。

还有，美国今天还在跌，早上的反弹前功尽弃，美国也接近55天线了。

早晨跌，15分钟线形态走坏，短线准备出局。

现在正在反弹，胆小的先出来一些，胆大的等反抽到MACD接近0轴再出来等待，再胆大的，可以等收盘，如果收盘15分钟线都恢复不了0轴，就撤一些出来。

中线信号依然向好，所以持股不变。

我想这个时候就是MACD的指导性时候，因为人会受市场左右，很难控制自己的情绪，而指标是死的，不会受情绪影响，所以在这个时候能做理智判断。

外盘今天走的很差，现在美国股市的金融股里面，花旗银行破了55天线，高盛破了55天线，这是很不好的一个现象，而且这是在长期均线粘合在一起后发生的。如果短期内没有起色，持续下跌，那么均线发散的杀伤力会把整个大盘拉下55天平均线以下，那么这一轮上涨到目前为止就要打问好了。

我会追着看美国股市方向，也会看着中国的日线方向，如果没有剧烈变化，到目前为止指标还是向好，所以依然可以持股。